交子最早出现在北宋的成都地区，这一现象的出现并非偶然，而是有着特定的历史背景。当时成都以铁钱为主要流通货币，而使用铁钱主要有两个原因：一是北宋铜币供应不足且朝廷对西南少数民族有戒心，二是川蜀地区多铁矿缺铜矿。

北宋初期，铜币因铸造速度跟不上消耗的速度，无法正常供应全国商品市场对于货币的需求。同时，北宋政府对西南的少数民族怀有戒心，不希望铜币流入西南少数民族盘踞的川蜀之地，因此成都地区也只能使用铁钱。此外，川蜀地区缺少铜矿，而铁矿资源丰富。在这种情况下，为了确保川蜀地区能够稳定发展，服从中央朝廷的治理，成都地区自然就成为了以铁为原材料的 “铁钱” 的主要流通地。

然而，铁钱的使用给商品贸易带来了诸多不便。铁钱重量大，据《宋朝事实》所载，川蜀用铁钱，小钱每十钱贯重六十五斤，折大钱一贯重十二斤。当时在蜀地买一匹蜀锦就需要重达 130 斤的小钱，这使得 “街市买卖，至三五贯文即难携持”，很不利于川蜀地区的商品贸易。而且，当时北宋地区除川蜀地区是使用 “铁钱” 外，其余多数地区都是在使用 “铜钱”，这就十分不方便川蜀与北宋其他地区进行贸易。大商人前往川蜀做生意，所带 “铁钱” 动辄就是千斤、万斤，背着如此重的 “铁钱” 很难安心做生意。

在这种情况下，交子应运而生。前往川蜀地区进行大宗贸易的商人，为了不被笨重的 “铁钱” 所拖累，他们多会将 “铁钱” 暂存在专为他们而服务的经营现金保管业务的 “交子铺户”，待需要时再去提取。店家把存款数额填写在用楮纸制作的纸上，印上专属于本铺的铺名，通过一定的工艺手段将其隐藏起来用来识别该凭证的真伪，此谓之 “交子”。之后，店家将 “交子” 交给存款的商人。若想取出存放的 “铁钱”，则需以 “交子” 来作为取款凭证，而后在缴纳所存数额百分之三的保管费之后，即可取出所存 “铁钱”。

最初的 “交子” 并不是钱币，而只是类似于我们现在的银行卡，它只是一个取钱的凭证，并不能直接用于商品贸易。但是，因 “交子铺户” 在验证 “交子” 时，多是认 “证” 不认 “人”，这就促使一些商人开始直接用 “交子” 来代替 “铁钱” 支付购买商品时的费用，久而久之，原本只是存款凭证的 “交子”，就演变成了可直接流通的钱币。

交子的起源与川蜀地区的贸易发展紧密相关。起初，前往川蜀进行大宗贸易的商人面临着铁钱携带不便的难题，于是将铁钱暂存在经营现金保管业务的 “交子铺户”。店家把存款数额填写在用楮纸制作的纸上交给商人作为取款凭证，此谓之 “交子”。

最初的交子只是类似银行卡的取钱凭证。但由于交子铺户认 “证” 不认 “人”，这一特点促使商人开始用交子代替铁钱支付。随着时间的推移，交子逐渐演变成可直接流通的钱币。

交子的诞生并非偶然，它是在特定的历史背景下产生的。四川在宋朝是一个特别的案例，因躲过隋唐战乱，经济相对独立，贸易繁荣。然而，四川缺铜而依赖铁钱，铁钱携带不便的缺点日渐凸显。史料记载，主妇到集市买盐也需要携带很多铁钱，在街市上做买卖，所带的钱到了三贯、五贯的时候就很难携带了。而且，四川茶叶和马匹等贸易发达，铁钱的笨重严重影响了贸易的进行。最终，四川人民创造了交子这种新的货币形态，以解决大额支付使用笨重铁钱的困难。

交子最开始来自 16 家富户，其起点是作为私人票据，成为贵金属、丝绸等货币的替代品，可以理解为一种早期汇票。《宋史・食货志》即说 “交子的这种办法，大概是从唐代的飞钱那里获取了灵感”。

随后，民间交子开始步入官家视野。在得力地方官的推动下，官方交子应运而生。从宋仁宗天圣二年（1024 年）开始，宋朝政府正式发行交子纸币，数量为 1880000 贯，其式样 “完全依照一直以来百姓出具（的交子）的宽窄大小（来制作）”。伪造交子与私造交子纸币都是重罪，此后两年一次的发行额度都是 1256340 贯。在此后的流通中，交子的流动期限以 “界” 分，一般是三年为期，期满则新旧交替更换。交子原本有稳定的发行准备，一般一界发行额度是 150 万贯，而准备金是铁钱 36 万贯。交子的便利也带动铁钱流通量的下降，从北宋初年的 50 万贯逐步下降；铁钱数量的下降，也可以看出交子受到欢迎。

在北宋初期，成都地区以铁钱为主要流通货币，但铁钱重量大、携带不便，给商品贸易带来了诸多难题。于是，一些有商业头脑的富商大户看到了商机，他们联合起来发行交子。客户将铁钱存入交子铺，交子铺便会给予客户一张交子作为取款凭证。使用交子进行交易时，客户需要交纳一定的手续费。由于每张交子的面额是根据存款数量临时填写的，所以交子在这个阶段并没有固定的面额。

这种民间自发发行的交子，在一定程度上方便了商人的贸易活动。交子铺户恪守信用，随到随取，使得交子逐渐赢得了很高的信誉。商人之间的大额交易，为了避免铸币搬运的麻烦，越来越多的直接用交子来支付货款。

1004—1007 年，益州知州张咏对交子铺户进行整顿。他看到交子市场存在一些不法之徒，为了规范交子市场，他采取了一系列措施。首先，禁止随意开设交子铺，只指定十六户富商经营交子业务。这十六户富商实行连保负责制，共同承担交子的兑付责任。其次，统一交子的用纸和式样，使得交子更加规范和易于识别。同时，允许交子铺收取保管费，以保证交子铺的正常运营。

经过张咏的整顿，交子的发行正式取得了政府认可。交子采用统一的纸张、版式和颜色印制发行，更加美观和难以伪造。交子在市场内合法流通，为蜀地的经济发展提供了便利。然而，由于缺乏资金监管和制度约束，一些交子铺无法及时兑付而引发金融动荡，民间私发交子因此被禁止。

官方废止私交子后，由于交易不便，买卖减少，阻碍了蜀地经济发展。蜀地官员多次上书，请求恢复交子，并建议将交子的发行权收归官府。最终，北宋于天圣元年（1024 年）正式设置益州交子务，这也是世界上最早的国家法定纸币管理机构。

至此，“交子” 由官方发行与管理，面额变为固定面额，以本钱 36 万贯为准备金，首届发行 “官交子” 126 万贯。官交子与民营交子不同，事先印好面值直接发行，更加规范和便于流通。从商业信用凭证到官方法定货币，交子在短短数十年间就发生了脱胎换骨的变化，具备了现代纸币的各种基本要素。

据《续通典・食货》记载，交子三年一届，始于宋代之铜钱与铁钱混用而不便于携；迄宋神宗时，交子正式由官方所承认，熙宁初年将伪造交子等同于伪造官方文书。到官方交子发行后期，由于战争频发和财政危机，北宋朝廷违背金融规律，不顾准备金，超发纸币，引发纸币泛滥和通货膨胀，造成官方交子的信用危机，导致官方交子退出了历史舞台。

北宋时期，益州经济繁荣，但因缺铜而依赖铁钱，这给贸易带来了极大的不便。聪明的四川人民创造了交子，而交子诞生在四川，尤其是成都，有着多方面的原因。

首先，四川因躲过隋唐战乱，经济相对独立，贸易繁荣。茶叶和马匹等贸易发达，这使得货币的流通量大大增加。然而，铁钱的笨重严重影响了贸易的进行。史料记载，主妇到集市买盐也需要携带很多铁钱，在街市上做买卖，所带的钱到了三贯、五贯的时候就很难携带了。而且，四川地区的铁钱与铜钱的比价也不利于贸易。铁钱与铜钱的比价大概是 10：1，“江南旧用铁钱，十个铁钱相当于一个铜钱，物价飞涨，百姓觉得很不方便”。

其次，四川的造纸业和活字印刷术的发展为交子的诞生提供了技术支持。宋代繁荣的商业经济促使各种手工业飞速发展，造纸业也取得了长足进步，诸如成都、徽州等地，都有上等纸料出产。没过多久，毕升发明活字印刷术，间接促进雕版工艺进步。宋人李攸在《宋朝事实》中记载：“（益州）诸豪以时聚首，用同一色纸印造，印文用屋木人物，铺户押字，各自隐密题号，朱墨间错以为私记。” 益州各豪族便做出约定，私下来用交子来代替货币交易，还在交子上面留下防伪手段。

最后，北宋政府在四川发行铁钱的政策也促使了交子的诞生。宋朝把四川的铜钱全都运到开封，充实其它地区的铜钱储备，并用铁钱把四川人民的铜钱全兑换到官府手中，导致四川完全没有铜钱，只能用铁币。铁钱的笨重不便，使得四川人民急需一种新的货币来代替铁钱进行流通。交子应运而生，最初是由 16 家富户联合发行，成为贵金属、丝绸等货币的替代品，可以理解为一种早期汇票。《宋史・食货志》即说 “交子的这种办法，大概是从唐代的飞钱那里获取了灵感”。

综上所述，四川因躲过隋唐战乱经济相对独立，贸易繁荣，茶叶和马匹等贸易发达，加上造纸业和活字印刷术的发展以及北宋政府在四川发行铁钱的政策，最终导致交子在四川诞生。

交子作为世界上最早的纸币之一，诞生于北宋时期的益州成都。其出现解决了金属货币携带不便的问题，尤其是在商业贸易中，极大地提高了交易效率。在交子出现之前，商人们进行交易时往往需要携带大量沉重的铁钱或铜钱，这不仅给运输带来了极大的困难，也增加了交易的成本和风险。而交子的轻便易携使得商人们能够更加便捷地进行交易，无论是长途贸易还是本地买卖，都变得更加顺畅。

交子的广泛使用促进了商品的流通和交换，使得市场更加活跃。商人们可以更加轻松地进行大额交易，不再受限于金属货币的重量和数量。这进一步推动了商品经济的发展，各种商品的生产和销售都得到了极大的促进。同时，交子也在一定程度上弥补了现钱的不足，特别是在金属货币供应紧张的时候，交子成为了一种重要的补充货币，满足了市场的需求。

在宋朝日益增加的军事开支背景下，为了给军需提供保障，宋朝当局发明了一种期票，即 “见钱交引”。这种票据的出现，极大地节省了商人运输物品到边疆的货币费用。当时流行的有 “茶盐交引”，后又有其他军需品交引。这些票据可以进一步兑现成铁钱或交子，运转情况良好，发行权后来也集中在首都开封。

交子的成功发行和广泛使用，激发了各种金融创新的继续发酵。它不仅为商业贸易提供了便利，也为国家财政和军事开支提供了新的解决方案。例如，通过发行交引等期票，可以有效地调动民间资金，为军需保障提供支持。同时，交子的出现也促进了金融机构的发展，如交子务等专门负责交子发行和管理的机构应运而生。

交子的印制需要先进的印刷技术和版画技术。在宋代，随着商业经济的繁荣，各种手工业飞速发展，造纸业和印刷业也取得了长足进步。交子的印制采用了高质量的纸张和精湛的印刷工艺，不仅保证了交子的质量和防伪性能，也推动了印刷技术和版画技术的发展。

宋人李攸在《宋朝事实》中记载：“（益州）诸豪以时聚首，用同一色纸印造，印文用屋木人物，铺户押字，各自隐密题号，朱墨间错以为私记。” 益州各豪族在交子上留下防伪手段，这也促进了印刷技术的不断创新。交子的出现对研究印刷技术等具有重要参考意义，为后世的印刷技术发展奠定了基础。